Fibra Upsite reduce en 79% el monto que esperaba recabar en Bolsa
Fibra Upste redujo en 79% el monto que esperaba recaudar en la oferta inicial que planea realizar en la Bolsa Mexicana de Valores a inicio de junio.
El fideicomiso de inversión especializado en naves industriales, cuya clave de pizarra será FIBRAUP18, pretendía levantar 2,800 millones de pesos (mdp), pero en la última actualización de su prospecto redujo sus pretensiones a 600 mdp.
Esta nueva Fibra, impulsada por la firma Upsite México, planea llevar a cabo su oferta inicial el próximo 6 de junio, que será restringida y dirigida únicamente a inversionistas institucionales y calificados.
El nuevo monto colocaría a Fibra Upsite como la menor oferta llevada a cabo en México desde que surgieron las fibras como instrumentos de inversión –incluso si es tomada en cuenta Stay, de Hoteles City Express, que tampoco ha debutado—, con Fibra Plus, quien obtuvo 1,220 mdp como la colocación menos cuantiosa hasta el momento.
"Los inversionistas que participen en Fibra Upsite se beneficiarían de esta propuesta de negocios innovadora", dice el documento la compañía, la cual pretende desarrollar, con los recursos obtenidos, edificios para coworking industrual y clusters, además de edificios industriales tradicionales.
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La nueva fibra decidió mantener el precio de 37 pesos que había calculado para cada uno de los títulos, no obstante, redujo de 77.8 a 16.2 millones el número de Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) que pondrá a la venta.
Edificará menos inmuebles
Esta reducción del monto que aspira obtener Fibra Upsite implica menos edificaciones a desarrollar a las que originalmente tenía planteadas, al menos en un inicio.
La empresa que dirgie Rodolfo Balmaceda contemplaba 10 proyectos en los que proyectaba construir 63 edificios de distintas modalidades con un área bruta rentable de 778,800 metros cuadrados.
Ahora solo hará 17 edificios, con un área bruta rentable de 233,800 metros cuadrados, por lo que en términos de área rentable, el potencial portafolio inicial de la empresa vio una reducción de 70 por ciento.
El plan del fideicomiso pasó de invertir 6,700 millones de pesos (340 millones de dólares) entre los recursos de la oferta, aportación de terrenos y adquisición de deuda, a un desembolso total de 2,240 millones de dólares (114 millones).
Fibra Upsite eligió conservar proyectos en Estado de México, Guanajuato, Chihuahua y Baja California, y dejó de lado, por ahora, otros ubicados en los mismos estados y todos los planeados para Querétaro y Aguascalientes.
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La proporción de los espacios que planea ofrecer no varió demasiado, quedó en 42% para edificios industriales tradicionales, 18% para coworking del mismo ramo, 34% para clusters, y 6% para oficinas de las empresas a las que dará servicio.
La compañía tiene su mercado potencial en la industria manufacturera, en específico industrias como la farmacéutica, biotecnología, agroindustrial, automotriz y aeroespacial.
¿Un mal momento?
Es probable que la empresa no haya elegido el mejor momento para llevar a cabo su venta de títulos, de acuerdo con analistas.
"No veo que la ventana en el mercado accionario esté abierta, veo complicado para una empresa salir con esta volatilidad y debilidad del mercado accionario", dijo Manuel Jiménez Zaldivar, director de análisis bursátil de Casa de Bolsa Banorte.
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Probablemente Fibra Upsite trate de adelantarse a momentos de mayor incertidumbre, ante el escenario económico que prevén expertos si Andrés Manuel López Obrador, candidato de la alianza Juntos Haremos Historia y puntero en las encuestas, gana la presidencia.
